Die Basis der Finanztheorien ist überholt

Mit den 60er Jahren beginnend, mit dem Ende des permanenten Mangels in den westlichen Industriestaaten, haben sich in aller Welt freie Kapitalmengen angesammelt, die von keiner dafür vorgesehenen Kontrollinstanz kontrolliert werden können. Die Zentralbanken sind zu zahnlosen Schafen geworden, deren Einfluss auf die Menge des Gelds im täglichen Umlauf gegen Null geht. Das Kapital im Privatbesitz hat sich verselbstständigt, vermehrt sich aus sich selbst heraus und übertrifft mittlerweile die Menge an käuflichen Dingen um das Dreißigfache.

Nach den alten Regeln, den Regeln des Mangels und des Kampfs der einfachen Bürger um das tägliche Überleben, können die Märkte in einer Welt der Sättigung nicht mehr funktionieren. Aber solange die alten Regeln angewendet werden, können die Kapitaleigner von diesen nahezu unendlich profitieren. Die Erkenntnis Trichets ist richtig, lässt jedoch die Forderung nach Konsequenzen vermissen. Nicht nur das, er äußert sich auch nicht darüber, worin er die Ursachen für diesen fatalen Zustand sieht. Man kann sich kaum vorstellen, dass ein Mann mit der Qualifikation Trichets diese nicht kennt und so muss davon ausgegangen werden, dass Trichet sein Wissen vorsätzlich vor der Öffentlichkeit verbirgt.

Neben dem eben beschriebenen Mangel gibt es noch einen fundamentalen Grund, warum das herkömmliche Finanzsystem niemals auf längere Zeit funktionieren kann: das Kapital. Sobald ein Finanzsystem Geld zur Wertaufbewahrung vorsieht, also Kapitalbildung zu diesem Zweck notwendig macht, ist es von vornherein zum Scheitern verdammt. Dass Geld oder Kapital überhaupt nicht zur nachhaltigen Wertaufbewahrung geeignet ist, sollte in diesem Zusammenhang wieder in das Bewusstsein der Menschen verankert werden. Aber Jahrzehnte der Indoktrinierung, die das Gegenteil propagiert hat, sind nicht so einfach zu überwinden, und deshalb werde ich meine Ausführungen im Folgenden wieder mit Grundlegendem beginnen.

Kapital macht Dauerhaftigkeit unmöglich

Das größte Übel des geltenden Finanzsystems ist das Kapital. Es ist die Pervertierung eines notwendigen Instruments, des Gelds, weg von seiner eigentlichen Aufgabe zu einem Mittel, das jeglichen Bezug zur Realität verloren hat. Das Geld ist zu einem Gott geworden. Es ist soweit verselbstständigt worden, dass es sich eigenständig vermehren kann und mehr als 15 % des Einkommens eines ganzen Staats aus dem Nichts generieren kann. Großbritannien sei hier als Beispiel genannt. Die ungeheuerlichen Kapitalmengen dieser Welt dienen der unrechtmäßigen Bereicherung einer kleinen Elite, die mit diesem Instrument die Welt beherrscht und ausbeutet. Schlimmer noch, wird mit diesem Kapital der Versuch unternommen, eben doch der Zukunft eine Hypothek aufzubürden.

Mit raffinierten, undurchschaubaren Methoden sind Schuldenberge aufgetürmt worden, die zukünftige Generationen zu Zahlungen an eine Elite verpflichten sollen und den Gläubigern das Recht auf ein Wohlleben auf Kosten der breiten Masse sichern sollen. Wer Kapital einmal besitzt, kann sich wegen der wundersamen Vermehrung desselben zurücklehnen und Luxus genießen. Er muss nur seine Zinsen kassieren und darauf hoffen, dass seine Vasallen in den Regierungen die Regeln weiter zu seinen Gunsten verbessern. Damit dabei nichts schief geht und die Menschen nicht aufwachen und protestieren, beschäftigen die Kapitaleigner eine Heerschar von Meinungsmachern – oder besser Kontrolleuren – viele davon nennt man völlig zu Unrecht Journalisten. In der Art und mit der Intensität einer Religion werden die Regeln für den Machterhalt des Kapitals gelehrt und verteidigt. Nur den willfährigen Dienern dieses Glaubens wird Zugang zu den höheren Weihen, einem exorbitanten Einkommen, gewährt.

Alle diese Zustände, die in den letzten Jahren nicht mehr übersehen werden können, haben eine Ursache: Die Möglichkeit, Geld beliebig zu kreieren und anzuhäufen. Aber nachdem jetzt deutlich geworden ist, dass das System, das das 20. Jahrhundert beherrscht hat, an seinen Grenzen angekommen ist, darf nicht wieder der untaugliche Versuch gestartet werden, dieses System zu retten. Ein Neustart ist fällig. Dieser muss so ausfallen, dass das Grundübel ausgeschaltet wird. Dazu kann es nur einen Weg geben: Jegliche Kapitalbildung im klassischen Sinn muss unnötig und ausgeschlossen sein.

Ohne Geld geht es nicht

Jede Volkswirtschaft benötigt ein abstraktes Zahlungsmittel um den komplexen Ablauf des Warenaustauschs abwickeln zu können. Geld. Dieses Geld muss einen festen Wert haben und darf auf keinen Fall beliebig vermehrbar oder gar herstellbar sein. Es muss jederzeit in einer nachvollziehbaren und vernünftigen Relation zu der Menge an verfügbaren Handelsgütern stehen. Dieser Grundsatz ist unter Volkswirtschaftlern unumstritten und zeigt, konsequent angewendet, das Problem auf, das die Bildung von Kapital bedingt.

Kapitalbildung verursacht Inflation

Nehmen wir den Zustand eins: Geld und verfügbare Handelsgüter stehen in einem ausgewogenen Verhältnis. Alles ist in Ordnung und der reibungslose Austausch ist gewährleistet. Von dem Moment an, zu dem Geld aus dieser in seiner Größe korrekten Menge von irgendjemandem zur Seite gelegt wird, fehlt es dem Umlauf. Wenn also Geld unter dem Kopfkissen versteckt wird, als Reserve für die Zukunft, wird es dem Umlauf entzogen. Dieser Umstand würde bedeuten, dass jetzt zu wenig Geld im Umlauf ist, um alle verfügbaren Handelsgüter austauschen zu können. Das darf nicht passieren und so muss zwangsläufig die gesamte Geldmenge erhöht werden, und zwar in Höhe des zurückgelegten Gelds. Irgendjemand muss Geld aus dem Nichts erschaffen und es dem Umlauf zuführen. Nachdem das passiert ist, gibt es allerdings ein Problem. Jetzt gibt es mehr Geld als Handelsgüter.

Solange die zurückgelegten Reserven nicht mobilisiert werden, bleibt dieses Problem unsichtbar. Das widerspricht aber dem Sinn von Rücklagen. Sie sind dafür da, eines Tages benutzt zu werden. Das passiert zum Beispiel dann, wenn jemand verstirbt und die Erben die gehorteten Rücklagen für ihre Bedürfnisse verwenden oder wenn eine Lebensversicherung ausbezahlt wird. Egal wie, immer sobald Reserven in Form von Geld mobilisiert werden, kommt das Gleichgewicht von Geld im Umlauf und den verfügbaren Handelsgütern durcheinander. Es kann keinen anderen Zustand geben, solange es möglich ist, Reserven in Form von Geld anzulegen. Dann ist es unmöglich, ein stabiles und zuverlässig planbares System zu haben. Zu viele unbeherrschbare Parameter wirken sich aus.

Geld aus dem Nichts

Dazu kommt, dass es ein grundsätzlich zweifelhafter Vorgang ist, wenn Geld einfach aus dem Nichts geschaffen wird. Dieses kann gar nicht werthaltig sein, denn es kann keinen realen Gegenwert haben. So aber funktioniert das aktuelle System. Die einzige Möglichkeit dem bestehenden, kranken System eine etwas längere Beständigkeit zu geben, ist Inflation. Diese korrigiert den Wert des verfügbaren Gelds nach unten in Richtung der Menge an Handelsgütern. Damit wird das gesamte System aber immer komplizierter und verlangt nach immer neuen Reformen und Regeln. Zudem ist es verdammt zu stetem Wachstum und Blasenbildung. Gleichzeitig wird es undurchschaubarer und öffnet dadurch Tür und Tor für immer dreisteren Betrug. Der Beginn des 21. Jahrhunderts beweist das.

Kapital ist vergänglich

Gesammeltes Geld wird üblicherweise als Kapital bezeichnet. Aber was nutzt Kapital auf Dauer, wenn seine Werthaltigkeit nicht garantiert werden kann? Im aktuellen System kann die Werthaltigkeit von Kapital nicht garantiert sein. Allein die Inflation spricht dagegen. Selbst wenn es die nicht gäbe, ist da immer noch das Problem, dass alles Kapital dieser Welt aus Geld besteht, das aus dem Nichts geschaffen worden ist. Deswegen kann es nur solange etwas wert sein, wie sich alle Beteiligten an die mehr oder weniger sinnvollen Regeln halten. Aber es ist abzusehen, dass das nicht ewig so sein wird. Die Gegenwart, die Finanzkrise, hat gezeigt, dass sich selbst die Profiteure des Systems nicht mehr an ihre eigenen Regeln halten und den Staat zu Hilfe rufen, um ihre Pfründe zu schützen. Es ist nur eine Frage der Zeit, wann der Wahnsinn erkannt und nicht mehr gestützt wird; wann die junge Generation ihr Schuldenerbe einfach ausschlägt, nicht mehr zahlt, was an Schulden ohne ihre Zustimmung aber in ihrem Namen angehäuft worden ist: Das wäre die endgültige, allen zum Nutzen gereichende Geldentwertung.

Über dem Ganzen muss noch eine andere Überlegung stehen. Alles von Menschenhand Geschaffene, das auf dieser Welt existiert, ist das Produkt der Zusammenarbeit aller Menschen. Es existiert bereits, denn es kann nur in der Vergangenheit hergestellt worden sein. Es ist ausreichend für das mehr oder weniger komfortable Überleben der Menschheit, aber es muss kontinuierlich erneuert werden. Insbesondere verderbliche Güter wie Lebensmittel müssen jeden Tag aufs neue hergestellt werden. Jeder neue Tag beweist uns, dass die Arbeit, die für diesen Vorgang geleistet wird, mehr als ausreichend aber absolut notwendig ist. Dieser Teil des Systems funktioniert also, wenngleich aber die Bewertung der Arbeitsleistung oftmals ungerecht erscheinen muss.

Krisen ohne reale Ursachen

Plötzlich gibt es eine Krise, die die unterschiedlichsten Namen zugeordnet bekommt. Arbeitsplätze gehen verloren, weil der Austausch von Waren ins Stocken geraten ist. Das kann zwei Gründe haben. Zum einen ist es denkbar, dass an diesen Arbeitsplätzen Dinge produziert worden sind, für die es keinen Bedarf gibt. In diesem Fall ist es sinnvoll, diese Arbeit einzustellen. Es gibt kein Problem, denn es wird kein Mangel entstehen und die freigestellten Arbeiter können sich einer gefragteren Tätigkeit zuwenden. Dieser Fall ist aber eher unwahrscheinlich und so kommt der zweite Grund in den Fokus: Der Geldumlauf ist gestört. Alle Wirtschaftskrisen des 20. Jahrhunderts hatten diese Ursache. Besonders zu Beginn des 20. Jahrhunderts, als generell eher Mangel als Überfluss herrschte, ist es offensichtlich, dass Arbeitslosigkeit immer durch eine Störung im Geldumlauf verursacht worden ist. Es hätte jederzeit genug zu tun gegeben, um die Versorgung der Menschen mit dem Notwendigsten sicherzustellen. Der Grund dafür, dass Menschen daran gehindert worden sind, einer sinnvollen Tätigkeit gegen angemessene Entlohnung nachzugehen, kann nur in dem untauglichen Finanzsystem gelegen haben.

Damals war das eindeutig erkennbar. Heute ist es schwieriger geworden, diese Zuordnung eindeutig zu treffen. Tatsächlich hat sich aber nichts geändert. Nur wird es durch den Überfluss verschleiert. Tatsache ist, solange nicht Produkte auf großen Halden lagern, weil sie einfach nicht gebraucht werden, werden sie eben gebraucht. Nachdem es diese Halden nicht gibt, ist der Nachweis erbracht, dass keine unnütze Arbeit geleistet wird. Im Gegenteil muss festgestellt werden, dass viel mehr sinnvolle Arbeit geleistet werden könnte, wenn zum Beispiel die Infrastruktur in optimalem Zustand erhalten werden sollte. Diese Arbeiten können nicht geleistet werden, weil Geld fehlt. Das ist paradox, denn auch die Menschen, die keiner Arbeit nachgehen dürfen, müssen leben. Das heißt, sie haben einen ganz normalen Verbrauch für ihre Lebensbedürfnisse. Nur arbeiten dürfen sie nicht, weil kein Geld da ist. Für die Gesamtmenge des Verbrauchs einer Gesellschaft an lebenswichtigen Produkten ändert sich fast nichts, ob ein Teil der Bevölkerung ohne Arbeit durchgefüttert wird oder einer sinnvollen Tätigkeit nachgeht.

Das Geld ist falsch verteilt.

Mit verteilt meine ich nicht den Besitzstand von Individuen, sondern den Umlauf. Es ist zu wenig Geld im Umlauf und zu viel davon wird in irgendwelchen Kapitalformen dem Umlauf entzogen. Das ist leicht erkennbar, denn grundsätzlich ist Geld im Überfluss vorhanden. Folgende Feststellung trifft den Kern: Es fehlt überall an Geld, außer bei den Kapitaleignern. Diese wissen gar nicht wohin damit, soviel haben sie eingesammelt und damit dem Umlauf entzogen. In den Umlauf zurückgeben wollen sie es aber eher nicht, denn dort lässt es sich nicht aus sich selbst heraus mit irrsinnigen Renditen vermehren. Zudem belastet das angesammelte Kapital den Umlauf, denn aus diesem heraus müssen Zinszahlungen geleistet werden. Diese sind dadurch entstanden, dass das beiseite gelegte Kapital dem Umlauf fehlt und gegen Zinsen wieder zurückgeliehen werden muss, damit halbwegs genügend Geld im Umlauf ist. Ein Teufelskreis, denn sobald einmal Schulden aufgenommen worden sind, ist es in diesem System generell unmöglich, jemals wieder schuldenfrei zu werden.

Schulden auf ewig

Dadurch, dass die Schulden an die Kapitaleigner niemals getilgt werden können, kann das dem Umlauf entzogene Kapital nur noch wachsen. Und zwar mindestens um die Zinsen, denn diese müssen wiederum aus dem Umlauf bezahlt werden und sind diesem damit entzogen. Mathematisch betrachtet ist das ein exponentieller Vorgang, der in ansteigender Kurve damit enden muss, dass nur noch Geld im Umlauf ist, für das an die Kapitaleigner Zinsen bezahlt werden müssen. Die Kapitaleigner und ihre Erben können die Hände in den Schoss legen, denn ihr Einkommen ist durch die Zinszahlungen gesichert. Um diesen Zustand zu erreichen, haben sie nichts anderes tun müssen, als einmal etwas Kapital beiseite zu legen.

Natürlich ist dieser Vorgang in der Praxis komplexer. Es gehen hier Faktoren ein wie Inflation und Geldmengenvermehrung. Das ändert aber nichts an seiner grundsätzlichen Gültigkeit. Es verschleiert nur, wie untauglich jedes System sein muss, das die Möglichkeit zur Kapitalbildung zur Grundlage hat.

Dennoch muss die Möglichkeit gegeben sein, stabile Rücklagen zu bilden. Dass das ohne Kapitalbildung möglich ist, werde ich im nächsten Teil ausführen.